Dienas Bizness

  • 21 четверг,
    июня

    Emīls, Egita, Monvīds

  • Калькулятор

     EUR  LVL
  • Курсы валют

    GBP: 0.8788

    USD: 1.1578

Экономика

Foto: Evija Trifanova/LETA

Эксперт: инфраструктура финансовой системы лет через пять сильно изменится  1

"Мы выдержали бы кризис, так как у нас нет денежных займов. Мы работаем с собственными средствами", - заявил в и интервью эксперт по инвестициям, основатель предприятий АО “AFI Investīcijas”, АО “Bonds Invest” и АО “PV Investīcijas” Денис Поспелов.

Вы работаете со сложными финансовыми инструментами. Их обвиняют в мировом кризисе 2008 года. Что Вы об этом думаете?

Да, виноваты были также производные финансовые инструменты, однако другого вида, чем те, с которыми работаем мы. AFI осуществляет достаточно рискованные финансовые операции. Не все финансовые операции были бы возможны в 2008 году, так как в то время таких не было, рынок развивается. Однако с такими стратегиями, которые мы используем для хеджирования, страхования наших операций, в 2008 году у нас были бы какие-либо убытки в 30-40% в год. Что было бы приемлемо, если мы поставили цель 20-30% доходов в год. Потому что «отдать» 30-40% в таком кризисе, как в 2008 году, было бы только нормально. В кризисе, который теперь называют крупнейшим со времен Великой Депрессии. Потому таким образом является приемлемым терять прибыль за год или даже полтора года.

Ваши компании, следовательно, выдержали бы такой кризис, как в 2008 году?

Мы выдержали бы, так как у нас нет денежных займов. Мы работаем с собственными средствами. У нас не могла бы быть такая ситуация, что над нами стоят банки и требуют - «отдайте деньги!». Однако причиной кризиса 2008 года не являются производные финансовые инструменты. Это было бы то же самое, как в случае, когда кого-то пристукнули молотком, сказать, что виноват молоток и тот, кто его изобрел. Причина мирового кризиса была в том, что недобросовестные банкиры и финансисты использовали эти производные финансовые инструменты. Проблема в том, что их выдавали за «безрисковые» ценные бумаги. В такие «безрисковые» финансовые инструменты были «всажены» огромные деньги. Оказалось, что они однако являются рискованными, так как были производными из ипотечных кредитов. Когда начался кризис недвижимого имущества, оказалось, что то, что люди считают надежным на 100%, таковым не является. И тогда огромная пирамида обрушилась.

Но ведь существует надзор за финансовым рынком?

Разумеется, имеется известная вина надзора, так как надзор он потому и надзор, чтобы не допускать таких ситуаций. Однако я не винил бы только и исключительно систему финансового надзора США. Регулятор попал в очень сложную ситуацию, также можно сказать, что там тоже не было правильного отношения к ипотечному кредитованию.

Почему тогда произошел мировой финансовый кризис?

Почему финансисты так распоряжались и почему у них была возможность распоряжаться? Здесь много факторов. Есть вещи, которые регулятор не мог видеть. Есть вещи, на которые регулятор недостаточно быстро отреагировал. Были методологические ошибки надзора. Однако говоря просто, триггером мирового кризиса стала огромная масса ипотечного кредита. Кредиты были выданы людям, которые не имели возможности за них платить. Ипотеки были формальные, но на их основании были созданы еще производные финансовые инструменты. Эти ипотеки были собраны в больших «толпах», где никто не мог внести ясность, какие это кредиты. Были выпущены облигации, а на их основе снова производные финансовые инструменты. Когда обрушилось ипотечное кредитование, обрушилась вся долговая система. В 2006 году мы, между прочим, покупали краткосрочные американские ипотечные облигации. Они считались облигациями «квазигосударства». Кроме того, они давались 1 к 50. Таким образом, вложив свои 2000 долларов, я мог купить облигаций на 100 000 долларов. Когда внизу начали не отдавать кредиты, обрушилась система вверху. Однако это история, у которой с нашей деятельностью сейчас нет никакой связи. Мы работаем с опционными договорами будущего на крупнейших мировых фондовых индексах – S&P500, FTSE100 – и еще с валютными индексами. Очень маловероятно - это сокращение 500 рынков S&P в десять раз. Может быть, может снизиться цена акций 500 крупнейших компаний США два раза. Это было. Например, в 2008 году падение было два раза.  Однако вдумайтесь, что оно могло быть десять раз... Хотя в мире и происходят катастрофы. Северная Корея сбросит бомбу на Японию или что-нибудь подобное. Однако, какова возможность?

Когда спрашивают, какая будет цена на нефть через полгода, обычно звучит ответ, что Вам никто не скажет это на 100%, даже король Саудовской Аравии этого не знает. 

Прежде всего, нужно понять, что в таких утверждениях имеется доля лицемерия.  Например, в отношении нефти я могу сделать достаточно конкретные числовые расчеты. В настоящее время нефть стоит приблизительно 50 долларов за баррель. Я полностью уверен, что до конца этого года цена на нефть не изменится в таком интервале, чтобы она стоила 25 долларов или 200 долларов за баррель. Скажете, что это слишком широкий диапазон? Для спекулянтов, которые работают на рынке нефти, разумеется, это слишком широкий диапазон. Однако для ежедневной жизни такой расчет подходит. Для производственного предприятия это достаточный прогноз, если можно сказать, что цена бензина до конца года не будет больше или меньше на 25%. 

Что именно Вы стараетесь рассчитать и спрогнозировать?

Мы стараемся спрогнозировать события впереди. Найти такую стратегию, которая при наступлении событий будет лучше, чем другие стратегии. Может быть, она не будет приносить прибыль. Может быть, даже принесет убытки. Однако в таком случае эти убытки будут меньшими, чем при применении других стратегий. В свою очередь, если она приносит прибыль, то прибыль должна быть больше, чем у других. Разумеется, не всегда это работает. Я уже говорил, что в таком кризисе, как в 2008 году, у нас были бы 40% убытков. Если мы применили бы инструменты, которых в то время не было, у нас были бы убытки 30%. Однако нужно принять во внимание то, что люди, которые инвестировали в акции, в то время потеряли 50%. Многие из тех, кто работал с опционами, «прогорели», потерпев убытки 90%. Следовательно, убытки в 30% в такой ситуации - это хороший результат. 

Вы пробуете делать то, о чем пишет Нассим Йоахим Талеб в «Черном лебеде»?

Мы делаем обратное. Мы работаем против «черного лебедя». Талеб говорит, что все ваши статистические методы - вздор, так как в стандартных статистических методах наличие маловозможных событий практически не принимается во внимание. И чем событие дальше от обычного хода жизни, тем оно менее возможно. А Талеб говорит, что это неправда. Так как маловозможные события происходят. Посмотрите на историю. В течение столетий существует ряд событий, которые кардинально изменили ход вещей, мир, финансовую систему, но вероятность которых, если применяют статистические математические методы, ничтожна. Теория вероятности применяется только и исключительно тогда, если имеется многократное повторение какого-либо случайного события. Монету можно бросить сто раз. Мир сто раз «не выбросит» ни прошлое, ни будущее. И Талеб говорит - парни, посмотрите, как много событий, возможность которых была ничтожно мала и которые никто не мог предусмотреть, но они, однако, произошли. Кто мог предусмотреть развал СССР? Кто это предусмотрел из тех, кто торгует на фондовой бирже? Человек в 1982 году мог все исследовать, вычислить циклы, математические модели и сделать ставку на развитие фондового рынка в последующие десять лет. Он потерял бы, так как в 1982 году не было возможности предусмотреть развал СССР в 1991 году, который нарушил весь предыдущий цикл. 

Вы принимаете во внимание возможность «черного лебедя»?

Мы в принципе играем против «черного лебедя». Так как мы занимаемся опционами. А их покупают люди, которые в таком виде «страхуют» операции, которые они осуществляют на других фондовых рынках. В случае очень стремительного движения их страхование сработает как плюс, а то, как мы их сдадим, сработает как минус. У нашего бизнеса имеется известная похожесть со страховой компанией. В книге Талеба есть много правильных вещей, однако я не согласен с его основным выводом, что нужно работать на поиск «черных лебедей». Это, по моему мнению, противоречит данному самим Талебом определению «черного лебедя», что это событие, которое вообще невозможно предусмотреть. Такие предвидения теперь в моде - «десять «черных лебедей», которые произойдут в следующем году». Это - абсурд! Так как если ты их в принципе можешь предусмотреть, то это больше не «черный лебедь» по определению. В нашем собственном опыте это случай с аварией атомной электростанции в Японии. В то время мы работали с договорами будущего за йены и доллары. Несколько дней после аварии на бирже господствовала серьезная паника. Наши позиции были хеджированы, мы старались даже заработать в такой ситуации. Ничего особенного не заработали, однако также и ничего не потеряли. В отношении рынка такая катастрофа атомной электростанции была классическим «черным лебедем». До этого никто ничего такого ни в одну математическую модель не включает, а после этого говорит: «Ой, это однако могло произойти!». 

Можно ли было такую аварию в принципе предусмотреть?

По отношению к стратегии более неприятны не «черные лебеди», а непонятность, которая затягивается, например, после Брексита, после выборов Трампа. Эта непонятность намного труднее для разработки стратегии. 

Как низкая цена денег влияет на рынок? 

На мой бизнес это никак не влияет. Рассчитаем совсем гипотетическую ситуацию, которая была бы, если ставки облигаций США снова были бы 5% в год, что в принципе возможно, так как десять лет назад так было. Получается, что это - только копейки, которых мы заработали бы больше.

Как эти низкие процентные ставки влияют на экономику вообще?

Создалась странная ситуация. По идее, низкие процентные ставки должны вызывать прирост экономики в виде взрыва. Однако в реальной жизни мы этого не видим. Это не происходит ни в Европе, ни в США, ни тем более в Японии, где эти низкие процентные ставки существуют уже многие годы. Экономика не растет. Я хорошо вижу проблему, так как я наблюдаю банковскую систему изнутри. Низкие процентные ставки редко доходят до бизнеса. Попробуйте получить кредит для бизнес-идеи. Что вам скажут? Не дадим. Даже, если человек захочет заложить свою квартиру, ему за это большинство банков не даст денег на бизнес. А если даст, то со ставкой, которая намного выше, чем для обычного ипотечного кредита. Я не хочу обобщать, однако многие банки потеряли компетенцию первоначальных банков, а именно, возможность оценки бизнес-рисков. Когда-то банки превосходно понимали, как работает бизнес, кому они дают деньги, кто купит лошадей и кто их продаст. Сейчас в результате огромного объема деятельности опыт оценки бизнеса у банков заместился «скорингом», оценками агентств по кредитному рейтингу и тому подобным.  

Насколько ценным был самый высокий кредитный рейтинг “Lehman Brothers”? 

Или “Enron”. Кроме того, банки их не проверяют. В свою очередь для малого бизнеса оценка агентств кредитного рейтинга вообще не доступна. У лесопилки такой нет. Кредитные проценты, разумеется, маленькие. Однако любой бизнес, разумеется, может быть также с минусом. Банк это понимает. Однако он не может оценить риск, так как у банка нет таких специалистов, которые углубленно понимали бы каждый бизнес. Кроме того, какая будет прибыль банка от небольшого кредита? Маленькая. Лучше купить облигации хоть за 1,5%, если цена денег равна нулю. Можно, однако, купить миллиард облигаций у “Deutsche Bank” и ждать. Так банки превращаются в закрытые клубы, в которых кредитуются только крупные топ-предприятия. Поэтому на рынке также появилось место для компаний по микрофинансированию, которые выдают кредиты под 10-15% в год. Если не увеличатся процентные ставки, инфраструктура финансовой системы лет через пять сильно изменится.  Однако сейчас вообще происходят большие перемены.  Поэтому наше предприятие может находиться в таком маленьком государстве, как Латвия, которое выделилось в плане компетенции в области брокерского бизнеса. 

Вы можете намекнуть на какую-либо из этих больших перемен в инфраструктуре финансовой системы? 

У нас, например, есть счет в компании “Interactive Brokers”, которая является одним из крупнейших в мире розничных брокеров. Я со своего телефона в системе “CME Globex” могу произвести транзакцию на Чикагской бирже. Десять-пятнадцать лет назад, чтобы торговать на Чикагской бирже, нужно было держать огромный штат. Терминал, который был подключен к бирже, стоил огромных денег. Он был подключен по специальным каналам связи. Прошло десять лет, и в принципе любой человек может торговать опционами. Появились биткойны, о которых имеется противоположное мнение. Президент «Сбербанка» Герман Греф сказал, что через десять лет все операции в его банке будут проходить через похожие системы. Понятно, что именно так не будет. Однако понятно, что развитие в этом направлении произойдет. Все не будет цифровым или с нанотехнологиями. В цифровой экономике не вырастишь пшеницу, не поймаешь селедку и не выпечешь булку. То же самое относится к энергетике. От компьютера энергия не потечет. Однако в том, что относится к финансовой сфере, где материального вообще мало, там изменения будут очень большие. Поэтому тот, у кого даже нет никакого предыдущего опыта, но кто сможет освоить новую компетенцию, может стать очень востребованным. Проблема в том, что ты не знаешь, что будет той новой компетенцией, которая сменит старую. Как освоить? Биткойны? А может быть, что-то другое? Будет развиваться система В2В в кредитовании. Это была первая волна. Теперь она остановилась потому, что первыми сбежались мошенники. Однако позднее появится регуляция, и интерес снова возрастет. Если банки не могут выполнить свою функцию посредника в кредитовании, появятся другие посредники, которые ее выполняют. В свою очередь, если появятся другие, то, может быть, банки тоже вернуться к этому бизнесу. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сигулда развивает медицинский туризм

Сигулда развивает медицинский туризм

В этом году в Сигулдской больнице проведена тысячная бариатрическая операция, а при помощи технологии CyberKnife за два года вылечено 230 пациентов, пишет газета Dienas Bizness. 90% бариатрических операций сделано норвежцам, иностранцами...

ФОТО: В Юрмале открыт первый офисный центр класса А - Citadele biroji

21

На прошлой неделе, 14 июня в Юрмале, в Дзинтари, на перекрёстке улиц Межа и Пиестатнес торжественно был открыт первый современный центр офисов и услуг высшего («А») класса – «Citadele biroji». Общая площадь офисного центра составляет...

С 22 июня в ЕС начнут действовать пошлины в 25% на товары из США

С 22 июня в странах Евросоюза начнут действовать пошлины в размере 25% на товары американского экспорта общим объемом 2,8 млрд евро. Представители государств ЕС согласовали список таких товаров в ходе встречи в Брюсселе 14 июня. Среди...

Индексы Nasdaq выросли, обновив исторический максимум

Американский фондовый рынок завершил торги в среду без единой динамики: индексы Standard & Poor's 500 и Nasdaq Composite выросли на фоне ослабления опасений, связанных с торговой войной между США и Китаем, причем Nasdaq обновил...

Мнение: "национальную" мафию неплатежеспособности нужно победить

Мнение: "национальную" мафию неплатежеспособности нужно победить

Латыши зарабатывают тем, что уничтожают сами себя. Администрация неплатежеспособности - "национальная отрасль" латышей, последнее, что "у нас еще осталось". Возможно, подобные утверждения, которые можно нередко услышать, и преувеличены,...

Латвия – полигон для селективной борьбы против отмывания денег

2

Борьба якобы с отмыванием денег стала эффективным инструментом для изгнания нерезидентов из Латвии, чтобы направить эти деньги в другие места, в том числе в офшорные зоны, заявил в интервью Dienas Bizness председатель правления AS Brīvais...

Комментарий издателя: "Кампания" против правительства

Комментарий издателя: "Кампания" против правительства

На этой неделе у Dienas Bizness случились интересные контакты с несколькими министрами латвийского правительства. В начале недели министр финансов ЛР Дана Рейзниеце-Озола заявила, что в последние недели по отношению к ней и принятым до...

Мнение: Премьер-министр угрожает. Неужели ради мафии?

Мнение: Премьер-министр угрожает. Неужели ради мафии?

Министр юстиции в стране отвечает за законность, г-н Кучинскис, в этой мафиозной стране! Вы ведь не станете утверждать, что все, кто говорит об организованной преступности в Латвии, сговорились против Мариса Кучинскиса, Даны...

ФОТОФАКТ: Как рос уровень жизни в Латвии за 10 лет и почему не происходит обещанного выравнивания?

3

Валовой внутренний продукт (ВВП) Латвии на душу населения по паритету покупательной способности в 2017 году составлял 67% от среднего уровня по ЕС и был пятым самым низким среди 27 стран Евросоюза, сообщает статистическое бюро Eurostat....

Рынки опять опасаются торговых войн

 На мировых фондовых рынках в понедельник 18 июня преобладали негативные настроения. Рынки опять обеспокоились перспективой торговых войн между США и прежде всего Китаем. На прошлой неделе президент США Дональд Трамп ввел пошлину размером...

Ашераденс: Мы должны добиться, чтобы через три года половина жителей Латвии получали бы в месяц 1000 евро и выше

Ашераденс: Мы должны добиться, чтобы через три года половина жителей Латвии получали бы в месяц 1000 евро и выше

Министр экономики Арвил Ашераденс считает, что отрицательное сальдо по демографии исчезнет примерно к 2023 году. Однако способствовать этому будут не эмоциональные призывы, а исключительно экономические обстоятельства. Министр поясняет:...

Банк Латвии понизил прогноз ВВП на этот год до 3,9%

Банк Латвии понизил прогноз ВВП на этот год до 3,9%

Банк Латвии уменьшил прогноз прироста внутреннего валового продукта (ВВП) на этот год с 4,1% до 3,9%, сообщается в новейшем макроэкономическом обзоре центрального банка.  Прогноз ВВП на 2019 год уменьшен с 3,2% до 3%.  Как отмечается в...

Индексы Nasdaq выросли, обновив исторический максимум

Американский фондовый рынок завершил торги в среду без единой динамики: индексы Standard & Poor's 500 и Nasdaq Composite выросли на фоне ослабления опасений, связанных с торговой войной между США и Китаем, причем Nasdaq обновил...

120 новых бизнес-клиентов ежедневно

120 новых бизнес-клиентов ежедневно

Revolut – самый стремительно развивающийся в Европе финтех-стартап – уже помог своим бизнес-клиентам сэкономить более 12 млн евро, которые они потратили бы на банковские комиссионные сборы. Revolut бизнес-счета были представлены в июне...

60% малых предприятий в получении банковского финансирования мешают неясные финансовые отчеты

Неполные, непонятные финансовые отчеты являются серьезным препятствием для малых предприятий и микропредприятий Латвии, привлекающих необходимое финансирование для реализации проектов развития. Кредитным специалистам банка «Citadele» в...

Latvenergo увеличило основной капитал на 489 тыс. евро

 Основной капитал АS Latvenergo увеличен на 489 100 евро, говорится в сообщении компании бирже Nasdaq Riga. Основной капитал увеличен для оплаты акций новой эмиссии имущественным вложением - государственной собственностью стоимостью 489...

Latvijas Finieris в прошлом году вложил в развитие производства 21 млн евро

Latvijas Finieris в прошлом году вложил в развитие производства 21 млн евро

Концерн Latvijas Finieris в прошлом году работал с нетто-оборотом в размере 229,1 млн евро, что на 7% больше 2016 года. В развитие производства компания инвестировала 21 млн евро, а инвестиционная программа на 2018-2023 гг. предусматривает...

General Electric впервые за 110 лет покинет Dow Jones

General Electric впервые за 110 лет покинет Dow Jones

Старейшая в Dow Jones американская компания - концерн General Electric - покидает индекс. Ее акции беспрерывно находились там с 1907 года. В руководстве Dow Jones отметили, что важность промышленного бизнеса в мире стала меньше, сообщает...

Из-за засухи местная клубника будет дороже

Из-за засухи местная клубника будет дороже

Из-за засухи не оправдались надежды фермеров на хороший урожай клубники в этом году, и погода отрицательно повлияла не только на латвийских крестьян, поэтому местная клубника будет дороже, рассказала представитель Латвийской ассоциации...

ФОТО: В Юрмале открыт первый офисный центр класса А - Citadele biroji

21

На прошлой неделе, 14 июня в Юрмале, в Дзинтари, на перекрёстке улиц Межа и Пиестатнес торжественно был открыт первый современный центр офисов и услуг высшего («А») класса – «Citadele biroji». Общая площадь офисного центра составляет...

В суд подано требование о признании неплатежеспособности Skonto būve (дополнено)

В суд подано требование о признании неплатежеспособности Skonto būve (дополнено)

Компания EKO osta 15 июня этого года подала заявление о признании неплатежеспособности строительной компании SIA Skonto būve, сообщается на сайте Администрации неплатежеспособности. В качестве претендента на должность администратора...

В Цесисе начали перестройку музыкальной школы

4

VAS Valsts nekustamie īpašumi (VNĪ) на этой неделе начало перестройку Цесисской музыкальной средней школы на ул. Лиела Калею, 4, чтобы к началу нового года обеспечить современные учебные помещения. Постройки будут утеплены и частично...

ФОТО: Так выглядят новые арендные квартиры в Валмиере

45

В начале июня в эксплуатацию были сданы новые арендные дома в Валмиере на ул. Малу 1 и Киегелю 8. Самоуправление Валмиеры таким образом хочет решить вопрос с острой нехваткой жилья в городе, поскольку девелоперы на рыночных условиях не...

Сигулда развивает медицинский туризм

Сигулда развивает медицинский туризм

В этом году в Сигулдской больнице проведена тысячная бариатрическая операция, а при помощи технологии CyberKnife за два года вылечено 230 пациентов, пишет газета Dienas Bizness. 90% бариатрических операций сделано норвежцам, иностранцами...

С 22 июня в ЕС начнут действовать пошлины в 25% на товары из США

С 22 июня в странах Евросоюза начнут действовать пошлины в размере 25% на товары американского экспорта общим объемом 2,8 млрд евро. Представители государств ЕС согласовали список таких товаров в ходе встречи в Брюсселе 14 июня. Среди...

Следуя идее: расшириться за счет бара

20

Магазин модных товаров M50 вышел за пределы своего основного бизнеса, открыв дизайн-бар M50, в котором объединены бар и магазин предметов интерьера, пишет 21 июня газета Dienas Bizness. "Здесь можно купить кружку для кофе и книгу стихов,...

Трансграничная торговля: литовцы считают деньги, эстонцы - время

Трансграничная торговля: литовцы считают деньги, эстонцы - время

Более дешевые продукты питания, товары для домашнего хозяйства и алкогольные напитки – это товары, которые жители стран Балтии больше всего покупают за границей. Исследование о трансграничной торговле в странах Балтии, проведенное...

Tele2 в Индексе устойчивости достиг золотого уровня

3

Ведущий оператор мобильной связи “Tele2” в Индексе устойчивости предприятий (Ilgtspējas indekss), который составляется на основе всемирно признанной методологии оценки предприятий, поднялся до золотого уровня, войдя в число самых...

Изобретатель революционной искусственной паутины: Если вам не понравятся кроссовки из "паучьего шелка", вы просто можете их съесть!

2

«Мне говорили, что никто в мире не может произвести искусственную паутину – "паучий шелк". И это стало для меня научным вызовом», - в интервью DB рассказал биофизик Томас Шайбель (Thomas Scheibel) из Германии - финалист премии Европейского...

ФОТО: Кофе с вашим фото на пенке

19

Следуя мировым тенденциям приготовления кофе, новый технологический центр LMT в Риге установил кофе-автомат, который предлагает персонализировать напиток, "напечатав" на пенке любое фото. Технологический центр LMT на перекрестке улиц...

Latvijas Pasts обновляет автопарк

Latvijas Pasts обновляет автопарк

VAS Latvijas Pasts в этом году развозит почту на 64 новых грузовых микроавтобусах, а до конца года планирует заменить еще 41 технически устаревший микроавтобус, сообщили в компании. "В связи с быстрым ростом электронной коммерции все...

Руководитель Audi задержан в связи с "дизельным скандалом"

Руководитель Audi задержан в связи с "дизельным скандалом"

Правоохранительные органы ФРГ задержали главу автоконцерна Audi Руперта Штадлера в связи с "дизельным скандалом". Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на газету Suddeutsche Zeitung. "Мы можем подтвердить, что Штадлер был сегодня утром...

В Риге открылось представительство британского мотобренда Triumph

4

SIA SDK получило право представлять в Латвии и Литве один из старейших брендов на рынке мотоциклов - британскую фирму Triumph. В ближайшее время планируется инвестировать крупные средства в открытие салона Triumph Rīga и развитие сервиса....

Volkswagen оштрафовали на 1 млрд евро

Прокуратура города Брауншвейг в Нижней Саксонии оштрафовала автоконцерн Volkswagen AG (VW) на 1 млрд евро в связи с "дизельным скандалом", говорится в пресс-релизе VW. Компания признала свою ответственность и не станет подавать апелляцию....

Опрос